भारत में आप सरकारी बांड कैसे खरीद सकते है? | How to buy government bonds in India?

भारत में आप सरकारी बांड कैसे खरीद सकते है? (How to buy government bonds in India?): आम तौर पर निवेशकों को मोटे तौर पर दो कैटेगरी में बाटा जा सकता है, एक है रिस्क लेने वाले निवेशक और दूसरा है रिस्क से बचने वाले निवेशक। स्टॉक को अक्सर जोखिम लेने वालों के लिए टॉप इन्वेस्टमेंट ऑप्शन माना जाता है, और दूसरी ओर, सरकारी बॉन्ड आमतौर पर जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए सबसे पसंदीदा निवेश विकल्प होते हैं।

जबकि यह आम बात है कि शेयरों में निवेश के लिए आपको डीमैट खाते (Demat Account) की जरूरत होती है, लेकिन नए निवेशकों के लिए सबसे ज़्यादा परेशान करने वाले सवालों में से एक यह है कि सरकारी बॉन्ड में निवेश कैसे करें? (Sarkari Bond Kaise Kharide?)। तो क्या आपके मन में भी यह सवाल है? सरकारी बॉन्ड में निवेश कैसे करें और इस एसेट क्लास से जुड़ी अन्य जानकारी जानने के लिए इस ब्लॉग को पूरा पढ़ें।

सरकारी बॉन्ड क्या हैं? (What is Government Bond in Hindi)

सरकारी बॉन्ड, जिन्हें सॉवरेन बॉन्ड (Sovereign Bond) के रूप में भी जाना जाता है, वे ऋण प्रतिभूतियाँ (debt securities) हैं जो सरकार द्वारा राजकोषीय घाटे (fiscal deficit) और अन्य डेवलपमेंट एक्टिविटी को पूरा करने के लिए जनता से पूंजी जुटाने के लिए जारी की जाती हैं।

इन प्रतिभूतियों को जोखिम-मुक्त माना जाता है क्योंकि वे एक सॉवरेन गारंटी द्वारा समर्थित होते हैं और बॉन्ड की नेचर के आधार पर कुछ महीनों से लेकर वर्षों तक की फिक्स्ड मैच्योरिटी पीरियड के साथ आते हैं। सरकारी बॉन्ड फिक्स्ड और स्टेबल ऑल्टरनेटिव इनकम सोर्स का एक बढ़िया सोर्स भी हैं क्योंकि वे समय-समय पर एक निश्चित दर पर ब्याज प्रदान करते हैं जो बॉन्ड की शर्तों के अनुसार तिमाही, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक हो सकता है।

भारत में निवेशक सरकारी बॉन्ड कैसे खरीद सकते हैं? | How to buy government bonds in India?

भारत में निवेशक विभिन्न चैनलों के माध्यम से सरकारी बॉन्ड खरीद सकते हैं। निवेश के इन तरीकों का डिटेल नीचे दिया गया है।

स्टॉक ब्रोकर के माध्यम से

सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने का सबसे आम तरीका जिसे G-Sec के रूप में भी जाना जाता है, वह आपके स्टॉक ब्रोकर के माध्यम से है। किसी भी अन्य स्टॉक में निवेश करने की तरह, निवेशक अपने स्टॉकब्रोकर द्वारा प्रदान किए गए ऑनलाइन पोर्टल के माध्यम से अपने लक्षित G-Sec में निवेश कर सकते हैं।

यह ध्यान रखना जरूरी है कि स्टॉक की तरह ही, निवेशकों को जी-सेक रखने के लिए भी डीमैट अकाउंट की जरूरत होती है। अपने स्टॉकब्रोकर के माध्यम से जी-सेक खरीदने का लाभ निवेश प्रक्रिया का ज्ञान, KYC जरूरतों का पूर्व-पालन और साथ ही एक ही पोर्टल के तहत सभी निवेशों को प्रबंधित करने में आसानी है।

गिल्ट म्यूचुअल फंड या ETF

व्यक्तिगत जी-सेक में निवेश करने के अलावा, सरकारी बॉन्ड में निवेश करने का दूसरा आसान विकल्प म्यूचुअल फंड के माध्यम से है जो विशेष रूप से सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं या ईटीएफ जो सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

यह सरकारी बॉन्ड की एक टोकरी है जो म्यूचुअल फंड के सभी लाभों के साथ-साथ व्यापार क्षमता को सुनिश्चित करती है जो ETF की प्रमुख विशेषता है। गिल्ट म्यूचुअल फंड और ईटीएफ में निवेश करने का दूसरा लाभ पूंजी निवेश की लचीलापन है जो सरकारी बॉन्ड में निवेश करने के लिए आवश्यक है।

RBI रिटेल डायरेक्ट स्कीम

RBI ने 2021 में RBI रिटेल डायरेक्ट स्कीम लॉन्च की, जो व्यक्तिगत निवेशकों को सीधे G-Sec में निवेश करने में सक्षम बनाती है। निवेशकों को गिल्ट सिक्योरिटीज अकाउंट में रजिस्टर करना होगा जो कि ‘रिटेल डायरेक्ट गिल्ट’ है। यह खाता निवेशकों को विभिन्न प्रकार के सरकारी बॉन्ड के प्राथमिक निर्गम में भाग लेने में सक्षम बनाता है और गिल्ट अकाउंट खोलने या बनाए रखने के लिए कोई शुल्क भी नहीं है।

NSE goBID

यह NSE द्वारा गैर-प्रतिस्पर्धी बोली सुविधा में भाग लेने के लिए प्रदान किया गया प्लेटफ़ॉर्म है। यह सुविधा न केवल RBI द्वारा अनुमत सभी पात्र निवेशकों के लिए बल्कि निवासी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए भी उपलब्ध है। NSE के goBID को RBI द्वारा सुविधा के अनुसार G-Sec, राज्य विकास ऋण (SDL) और ट्रेजरी बिल (T-Bills) खरीदने के लिए वेब पोर्टल या मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से एक्सेस किया जा सकता है।

निवेशकों को नीलामी में प्रति सिक्योरिटी केवल एक ही बोली लगाने की अनुमति है, जिसकी न्यूनतम राशि रु. 10,000 (और उसके 10,000 रुपये के गुणकों में) और सुरक्षा के लिए भुगतान डीमैट खाते से जुड़े अधिसूचित बैंक खाते या यूपीआई विकल्प के माध्यम से किया जा सकता है।

बैंक और डाकघर

How to buy government bonds in India?: सरकारी बॉन्ड को अधिसूचित बैंकों और डाकघरों जैसे अधिकृत डीलरों के माध्यम से भी खरीदा जा सकता है। निवेशकों को अपने लक्षित जी-सेक की खरीद के लिए आवेदन पत्र जमा करना होगा, जिसमें डीमैट खाता संख्या और अन्य केवाईसी विवरण जैसे आधार कार्ड, पैन कार्ड और वोटर कार्ड आदि विवरण प्रदान करना होगा। इससे सरकारी बॉन्ड में निवेश करना उन निवेशकों की एक विस्तृत श्रेणी के लिए सुलभ हो जाता है, जिनकी स्टॉक ब्रोकर या अन्य गतिशील निवेश पोर्टल तक पहुँच नहीं हो सकती है।

सरकारी बॉन्ड पर कैसे कर लगाया जाता है? | Taxation in Government Bond

सरकारी बॉन्ड ऋण प्रतिभूतियों की प्रकृति के होते हैं और इसलिए उन पर समान तरीके से कर लगाया जाता है। जी-सेक (कर-मुक्त बॉन्ड को छोड़कर) से ब्याज आय करदाताओं के हाथों में उनके लागू स्लैब दरों के अनुसार कर योग्य होती है। आयकर अधिनियम, 1961 के अनुसार कर-मुक्त बॉन्ड से होने वाली आय पर छूट है। इसलिए, ऐसी आय किसी भी कराधान के साथ-साथ अधिनियम के टीडीएस प्रावधानों के अधीन नहीं है।

कर-मुक्त बॉन्ड पर पूंजीगत लाभ कर योग्य नहीं है यदि उन्हें परिपक्वता तक रखा जाता है। हालांकि, यदि निवेशक परिपक्वता से पहले कर-मुक्त बॉन्ड बेचता है, तो कर योग्य बॉन्ड के समान, होल्डिंग अवधि के आधार पर पूंजीगत लाभ कर लागू होगा।

सरकारी बॉन्ड की बिक्री से होने वाले पूंजीगत लाभ पर होल्डिंग अवधि के आधार पर कर लगाया जाता है। सरकारी बॉन्ड की बिक्री से होने वाले शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन पर लागू स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है, जबकि इंडेक्सेशन का लाभ देने के बाद लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर 20% की दर से कर लगाया जाता है।

SEBI वर्गीकरण के अनुसार, गिल्ट म्यूचुअल फंड को मैच्योरिटी पीरियड के दौरान फंड का न्यूनतम 80% जी-सेक में निवेश करना होता है। इसलिए, डेट म्यूचुअल फंड के कराधान में हाल ही में किए गए संशोधन के अनुसार, इन फंडों पर होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना लागू स्लैब दरों पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन के रूप में टैक्स लगाया जाएगा।

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