Debt Funds in Hindi | जानिए Debt Mutual Funds Kya Hai? और क्यों करें डेट फंड में निवेश?
Debt Mutual Funds Kya hai? (What is Debt Mutual Funds in Hindi): डेट फंड एक प्रकार की म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) स्कीम है जो मुख्य रूप से अपने निवेश को निश्चित इनकम वाले सिक्योरिटीज में आवंटित करती है। यह Equity Fund के विपरीत फिक्स्ड इनकम के स्रोत पर निवेश करती है।
इन फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट में कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, ट्रेजरी बिल और कमर्शियल पेपर जैसे कई एसेट शामिल हैं।
डेट फंड (Debt Fund), जिन्हें अक्सर फिक्स्ड-इनकम या बॉन्ड फंड के रूप में जाना जाता है, निवेशकों को नियमित इनकम स्ट्रीम, अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न और उच्च तरलता प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।
ये निवेश साधन उन व्यक्तियों के लिए विशेष रूप से उपयुक्त हैं जो अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी में कम रिस्क पसंद करते हैं। कुशल फंड मैनेजर डेट फंड की देखरेख करते हैं और प्रत्येक फंड के विशिष्ट उद्देश्यों के अनुरूप पोर्टफोलियो निर्णय लेते हैं।
तो अगर आप भी रिस्क से डरते है तो Debt Mutual fund आपके लिए एक बेहतरीन निवेश विकल्प है, लेकिन उससे पहले आइए और विस्तार से जानें कि डेट फंड क्या है? (Debt funds in Hindi), डेट फंड का मतलब (Debt Funds Meaning in Hindi), डेट फंड के फायदें (Benefits of Debt Mutual funds in Hindi) और जानते है कि डेट म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है? (How does a debt mutual funds work?)
Debt Mutual Funds Kya Hai? | डेट फंड क्या है? | Debt Funds Meaning in Hindi
What is Debt Mutual Funds in Hindi: डेट फंड म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जो फिक्स्ड इनकम वाले सिक्योरिटीज जैसे मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, कॉर्पोरेट डेट सिक्योरिटीज आदि में निवेश करती हैं जो एक फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट के साथ आ सकती हैं, जिससे समग्र निवेश जोखिम कम हो जाता है।
इसके अतिरिक्त, इन सिक्योरिटीज की एक मैच्योरिटी डेट हो सकती है, जो निवेशकों के लिए एक नियमित, फिक्स्ड इनकम फ्लो सुनिश्चित करती है। डेट फंड काफी हद तक शेयर बाजार की गतिविधियों से अछूते रहते हैं। यह उन्हें अपेक्षाकृत कम जोखिम वाला निवेश विकल्प बनाता है और पूंजी संरक्षण और नियमित आय सृजन की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है।
बहरहाल, डेट फंड से जुड़े संभावित जोखिमों, जैसे ब्याज दर में उतार-चढ़ाव, क्रेडिट रिस्क और पुनर्निवेश दर जोखिम के बारे में जागरूक रहना महत्वपूर्ण है। कुशल फंड मैनेजर फंड के उद्देश्यों को आगे बढ़ाते हुए इन जोखिमों से निपटने का प्रयास करते हैं।
डेट म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है? | How does a debt mutual fund work?
डेट फंड एजेंसियों द्वारा दी गई क्रेडिट रेटिंग के आधार पर फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। क्रेडिट रेटिंग ब्याज या मूलधन पुनर्भुगतान में चूक के जोखिम को इंगित करती है।
रेटिंग वे ग्रेड हैं जो जारीकर्ता की साख को दर्शाते हैं। हाई क्रेडिट रेटिंग का मतलब है कि जारीकर्ता कंपनी/यूनिट निवेशक को मूल राशि चुकाने और समय पर ब्याज का भुगतान करने की संभावना रखती है। इस मामले में, म्यूचुअल फंड हाउस निवेशक है।
डेट म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए? | Who Should Invest in Debt Mutual Funds?
हाई रिस्क ग्रोथ का पीछा करने के बजाय स्थिरता और लगातार इनकम चाहने वाले निवेशकों के लिए डेट म्यूचुअल फंड सबसे अधिक आकर्षक हैं।
विशेष रूप से वे रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकते हैं, विशेषकर उन लोगों के लिए जो निकट आ रहे हैं या पहले से ही रिटायर हैं, जो पूंजी संरक्षण और आय सृजन को प्राथमिकता देते हैं।
अपनी निवेश यात्रा शुरू करने वाले युवा निवेशक विविधीकरण और स्थिरता प्राप्त करने के लिए अपनी मुख्य होल्डिंग्स में डेट फंड को शामिल करने पर भी विचार कर सकते हैं।
ये फंड इमरजेंसी फंड बनाने या कार के लिए डाउन पेमेंट जैसे अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए बचत करने वाले व्यक्तियों की भी सेवा कर सकते हैं।
डेट फंड में निवेश के लाभ | Benefits of Debt Mutual Funds in Hindi
Debt mutual Funds Kya Hai? यह जानने के लिए बाद आइए जानें कि Debt mutual Funds ke fayde क्या है? डेट फंड में निवेश के 5 मुख्य फायदे नीचे बताएं गए है:
रेगुलर इनकम
डेट फंड निवेशकों के लिए रेगुलर इनकम उत्पन्न करने में मदद कर सकते हैं जो उनकी कमाई को पूरक कर सकते हैं।
स्टॉक अस्थिरता के दौरान स्थिरता
स्टॉक मार्केट में भारी उतार-चढ़ाव और गिरावट के दौरान भी डेट फंड अपना मूल्य बनाए रखते हैं। उनके रिटर्न की निश्चित दरें मूल्य स्थिरता में योगदान करती हैं, जिससे निवेशक के पोर्टफोलियो में विविधता आती है।
विविधता (Diversification)
डेट फंड में निवेश करके, निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं, जिससे बाजार से जुड़ी और हाई रिस्क वाली संपत्तियों से जुड़े जोखिम कम हो सकते हैं।
सरल उपयोग
डेट फंड खुदरा निवेशकों को कमर्शियल पेपर, सर्टिफिकेटेड ऑफ डिपॉजिट और बांड जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट तक पहुंचने में सक्षम बनाते हैं जो आम तौर पर अपने बड़े टिकट आकार के कारण केवल इंस्टीट्यूशनल इंवेस्टर के लिए उपलब्ध होते हैं। डेट फंड इन उपकरणों को किफायती और निवेश में आसान फॉर्मेट में पैकेज करते हैं।
शॉर्ट टर्म गोल
अपने कम रिस्क और पूर्वानुमानित रिटर्न के साथ, डेट फंड शॉर्ट टर्म फाइनेंशियल गोल के लिए आदर्श होते हैं जैसे डाउन पेमेंट के लिए बचत, बच्चे की शिक्षा के लिए धन, या इमरजेंसी फंड बनाना।
डेट फंड के प्रकार | Types of Debt Funds in Hindi
What is Debt Funds in Hindi: विभिन्न निवेश आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए डेट फंड विभिन्न कैटिगरी में आते हैं:
परिपक्वता आधारित फंड (Maturity based funds)
प्रत्येक डेट निवेश को किसी दिन परिपक्व होना होता है और मूल निवेश और अंतिम ब्याज ऋणदाता को लौटाना होता है। पोर्टफोलियो की औसत परिपक्वता (विभिन्न निवेशों के लिए) के आधार पर, हमें मैच्योरिटी बेस्ड फंड प्रकार मिलते हैं।
- ओवरनाइट फंड – रातोंरात परिपक्व
- लिक्विड फंड – 91 दिनों तक
- मनी मार्केट फंड– 12 महीने
- गिल्ट फंड – 10 साल की निरंतर परिपक्वता के साथ
अवधि आधारित फंड (Duration based funds)
- अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड (Ultra Short Duration fund) – डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 3 -6 महीने के बीच हो।
- लो ड्यूरेशन फंड (Low Duration fund) – डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 6-12 महीने के बीच हो।
- शॉर्ट ड्यूरेशन फंड (Short Duration fund) – डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 1-3 वर्ष के बीच हो।
- मीडियम ड्यूरेशन फंड (Medium Duration fund) – डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 3-4 वर्ष के बीच हो।
- मीडियम टू लॉन्ग ड्यूरेशन फंड (Medium to long duration fund) – डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 4-7 वर्ष के बीच हो।
- लॉन्ग ड्यूरेशन फंड (Long Duration fund) – डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश जैसे कि पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 7 वर्ष से अधिक हो।
- डायनेमिक बॉन्ड (Dynamic Bond) – विभिन्न अवधियों में डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश।
– सेबी प्रतिकूल परिस्थितियों में फंड को 1 से 4 साल तक चलाने की अनुमति देता है
– SEBI विपरीत परिस्थिति में फंड को 1 से 7 साल तक चलाने की अनुमति देता है
- फ्लोटर फंड (Floter fund) – इसमें ऐसे निवेश होते हैं जो अक्सर मौजूदा बाजार की ब्याज दरों पर रीसेट होते हैं यानी यह फ्लोटिंग रेट उपकरणों में 65% या उससे अधिक निवेश करता है।
क्रेडिट गुणवत्ता (Credit Quality)
एक और जोखिम जो डेट फंड उठा सकता है वह है क्रेडिट क्वालिटी या जारीकर्ता द्वारा पुनर्भुगतान की संभावना। क्रेडिट क्वालिटी के आधार पर यहां बताया गया है कि नए डेट फंड प्रकार कैसे दिखते हैं।
- बैंकिंग और पीएसयू फंड (Banking and PSU fund) – बैंकों, पब्लिक सेक्टर अंडरटेकिंग, सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों और म्युनिसिपल बांडों के डेट उपकरणों में 80% या अधिक का निवेश।
- कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड (Corporate Bond Fund) – हाई क्रेडिट रेटिंग में 80% या अधिक का निवेश।
- Government Securities Fund or GILTs – 80% या अधिक सरकारी प्रतिभूतियाँ (सॉवरेन रेटिंग) रखती हैं।
- क्रेडिट रिस्क फंड (Credit Risk fund) – कम क्रेडिट रेटेड निवेश (AA और नीचे) में अधिकांश होल्डिंग्स (65% या अधिक) है।
डेट म्यूचुअल फंड पर कितना टैक्स लगता है? | Taxation of Debt mutual funds
1 अप्रैल 2023 से, डेट फंड पर अर्जित सभी कैपिटल गेन को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन के रूप में वर्गीकृत किया गया है। इसलिए, इन्हें इनकम में जोड़ा जाता है और निवेशकों के लागू टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है। इंडेक्सेशन बेनिफिट अब डेट फंडों पर उपलब्ध नहीं हैं।
पूंजीगत लाभ (Capital Gain) के अलावा, डेट म्यूचुअल फंड निवेशक फंड द्वारा वितरित लाभांश (Dividends) के माध्यम से आय प्राप्त कर सकते हैं अगर उन्होंने IDCW विकल्प चुना है। पहले डिस्ट्रीब्यूटिंग कॉरपोरेशन द्वारा डिविडेंड पर स्रोत पर कर लगाया जाता था, शेष निवेशक को दिया जाता था।
हालांकि, 2020 के बजट के बाद, लाभांश पर निवेशक की सीमांत दर पर, उनके आयकर दायरे के आधार पर टैक्स लगाया जाता है। डिविडेंड इनकम पर निवेशक की टैक्स योग्य आय में उचित रूप से टैक्स लगाया जाएगा।
डेट म्यूचुअल फंड निवेशकों को डेट बाजार में निवेश करने में मदद करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं। जोखिम सहनशीलता, वित्तीय उद्देश्य आदि जैसे कारकों का विश्लेषण करने के बाद ही सबसे उपयुक्त डेट फंड में निवेश करना चाहिए।
Conclusion –
उपलब्ध विभिन्न प्रकार के डेट फंडों को समझकर, निवेशक उस फंड का चयन कर सकते हैं जो उनके वित्तीय उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ सबसे अच्छा मेल खाता हो।
तो उम्मीद है कि आप जान गए होंगे कि Debt mutual Funds Kya Hai? (What is Debt mutual Funds in Hindi), डेट म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है? (How does a debt mutual fund work) और डेट फंड के क्या फायदें (Benefits of Debt Mutual Funds in Hindi) है। तो अगर हमारा लेख (डेट म्यूचुअल फंड क्या है?) पसंद आया हो तो इसे शेयर जरूर करें।
