Repo Rate Kya Hai? और रेपो रेट कौन जारी करता है? | What is Repo Rate in Hindi

Repo Rate Kya Hai? (What is Repo Rate in Hindi): किसी देश की इकोनॉमी और फाइनेंशियल मार्केट के प्रबंधन में एक महत्वपूर्ण उपकरण मौद्रिक नीति (monetary policy) है, और इसका एक प्रमुख टूल रेपो दर (Repo Rate) है।

रेपो रेट जिसका पूरा नाम “पुनर्खरीदर” (repurchase rate) है, यह मॉनिटरी सिस्टम के प्रभावी कामकाज को सुनिश्चित करने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा नियोजित एक बेंचमार्क इंटरेस्ट रेट के रूप में काम करती है।

‘रेपो रेट’ (Repo Rate) शब्द का प्रयोग आमतौर पर बैंकिंग और मॉनिटरी पॉलिसी से संबंधित चर्चाओं में किया जाता है। यह उस ब्याज दर को दर्शाता है जो कमर्शियल बैंक सिक्योरिटीज द्वारा समर्थित ओवरनाइट लोन के लिए RBI को भुगतान करते हैं।

ऐसे कई लोग है जिन्हे समझ नहीं आता कि Repo Rate Kya Hai? (What is Repo Rate in Hindi) और रेपो रेट का अर्थ क्या है? (meaning of repo rate) इसलिए आज के इस लेख में हम आसान तरीके से समझाएंगे कि रेपो रेट क्या होता है?, RBI रेपो रेट कैसे काम करता है? और रेपो रेट की गणना कैसे की जाती है? (How is repo rate calculated?)

Repo Rate Kya Hai? | रेपो रेट क्या है? | What is Repo Rate in Hindi

रेपो रेट का अर्थ क्या है?: रेपो दर वह ब्याज दर (Interest Rate) है जिस पर रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) वाणिज्यिक बैंकों (Commercial Bank) को पैसा उधार देता है, जहां ‘Repo’ का मतलब Repurchase Agreement का रिप्रेजेंट करता है। कमर्शियल बैंक एलिजिबल सिक्योरिटीज को बेचकर RBI से लोन प्राप्त करते हैं।

वे इन सिक्योरिटीज को पूर्व निर्धारित मूल्य पर फिर से खरीदने के लिए सेंट्रल बैंक के साथ एक समझौता करते हैं। खासकर जब उन्हें धन की जरूरत होती है या अस्थिर बाजार स्थितियों में तरलता सुनिश्चित करने की जरूरत होती है।

आरबीआई मुद्रास्फीति दरों (inflation rates) को रेग्यूलेट करने के लिए पुनर्खरीद दर (repurchase rate) को एक टूल के रूप में नियोजित करता है।

भारत में वर्तमान रेपो रेट | Current repo rate in india

Repo Rate kya hai today: 10 अगस्त, 2023 को मॉनिटरी पॉलिसी कमिटी (MCP) ने रेपो रेट में कोई बदलाव नहीं किया, जिससे नई दर 6.50% ही निर्धारित की गई।

उसी बैठक में, एमपीसी ने रिवर्स रेपो रेट को 3.35% पर रखने का निर्णय लिया। इसके अतिरिक्त, बैंक रेट और मार्जिनल स्टैंडर्ड फैसिलिटी (MSF) रेट में बदलाव किए गए, जो अब क्रमशः 5.15% और 6.75% हैं।

RBI रेपो रेट कैसे काम करता है? | How does RBI repo rate work?

जैसा कि पहले बताया गया है कि भारत का केंद्रीय बैंक बाजार के भीतर मनी फ्लो को रेगिलेट करने के लिए रेपो रेट का उपयोग करता है। मुद्रास्फीति (Inflation) के समय में RBI रेपो रेट बढ़ाता है। यह हाई रेपो रेट दर्शाती है कि इस अवधि के दौरान केंद्रीय बैंक से उधार लेने वाले बैंकों पर ब्याज लागत में वृद्धि होगी।

नतीजतन बैंकों को पैसा उधार लेने से हतोत्साहित किया जाता है, जिससे बाजार के भीतर पैसे की आपूर्ति में कमी आती है, जिससे मुद्रास्फीति कम हो जाती है। इसके विपरीत मंदी के समय में RBI रेपो रेट कम कर देता है।

अब आप समझ गए है कि Repo Rate Kya Hai? (What is Repo Rate in Hindi) तो आइए जानें कि इसको गणना कैसे की जाती है?

रेपो रेट की गणना कैसे की जाती है? | How is Repo Rate calculated?

RBI एसेट की कमी को दूर करने के लिए बैंकों को शॉर्ट टर्म कैश लोन प्रदान करता है, जो आमतौर पर सरकारी प्रतिभूतियों द्वारा सुरक्षित होता है। इस प्रथा में शॉर्ट तीन लोन लेना और लोन देना शामिल है, जिसमें आरबीआई कमर्शियल बैंकों से बाद की तारीख में उन्हें पुनर्खरीद करने के समझौते के साथ बांड खरीदता है।

व्यापक संदर्भ में, अगर RBI रेपो रेट 5% निर्धारित करता है और एक कमर्शियल बैंक 100 करोड़ रुपये उधार लेता है तो केंद्रीय बैंक को भुगतान किया गया ब्याज वार्षिक आधार पर 5 करोड़ रुपये होगा। यह गणना एक सूत्र का उपयोग करके की जाती है जो RBI मॉनिटरी पॉलिसी रिपरचेज रेट भारत का हिस्सा है।

उपरोक्त उदाहरण में RBI Repo Rate की गणना के लिए उपयोग किया जाने वाला फार्मूला इस प्रकार है:

Repo Rate Calculation Formula:

रेपो दर = ((पुनर्खरीद मूल्य – मूल विक्रय मूल्य) / मूल विक्रय मूल्य) * (360/एन)

Repo Rate = ((Repurchase Price – Original Selling Price) / Original Selling Price) * (360 / n)

जहां ओरिजिनल सेलिंग प्राइस सिक्योरिटी की सेल्स कॉस्ट का प्रतिनिधित्व करता है और n परिपक्वता (Maturity) के दिनों की संख्या को दर्शाता है।

रेपो रेट अर्थव्यवस्था में कैसे बदलाव लाता है?

रिपरचेज रेट भारत की मॉनिटरी पॉलिसी में एक महत्वपूर्ण उपकरण है, जो देश की मनी सप्लाई, इनफ्लेशन और लिक्विडिटी को प्रभावित करती है।

इसका सीधा असर बैंकों की उधारी लागत पर पड़ता है, हाई रेपो रेट का अर्थ है बैंकों के लिए उच्च उधार लेने की लागत (higher borrowing costs) है।

उच्च मुद्रास्फीति को संबोधित करना

उच्च मुद्रास्फीति के समय में, RBI अर्थव्यवस्था में धन के प्रवाह को कम करना चाहता है। एक तरीका रेपो रेट को बढ़ाना है, बिजनेस और इंडस्ट्रीज के लिए उधार लेने की लागत बढ़ाना है। यह निवेश को हतोत्साहित करता है और मनी सप्लाई को सीमित करता है, अंततः मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाता है और आर्थिक विकास को स्थिर करता है।

रेपो रेट अन्य कारकों को कैसे प्रभावित करती है?

यहां अर्थव्यवस्था के कुछ अन्य पहलू हैं जो भारत की रेपो रेट दर में बदलाव से प्रभावित होते हैं।

घर के लिए लोन

जिन घर खरीदारों के पास रेपो रेट से जुड़ा होम लोन है या जो मौजूदा लोन से इसमें बदलाव कर रहे हैं, उन्हें महत्वपूर्ण लोन डिटेल समझ लेना चाहिए। ये लोन रेट परिवर्तन पर तुरंत प्रतिक्रिया करते हैं, जिसका अर्थ है कि पुनर्खरीद दर समायोजन आपके ईएमआई भुगतान पर महत्वपूर्ण और तेजी से प्रभाव डाल सकता है।

इसका मतलब यह है कि अगर केंद्रीय बैंक अपनी बेंचमार्क लोन रेट में बदलाव करता है, तो आपके होम लोन की EMI बढ़ सकती है। बैंक रेपो रेट आधारित बंधक पर लागू होने वाले अतिरिक्त ब्याज का भी निर्धारण करेंगे।

फिक्स्ड डिपॉजिट

प्रतिस्पर्धी दरों के साथ कम जोखिम वाले फिक्स्ड डिपॉजिट चाहने वाले निवेशकों को रेपो रेट में वृद्धि से लाभ हो सकता है। FD में निवेश से बेहतर रिटर्न मिलने की संभावना है।

RBI की नीति रेपो रेट में बदलाव से बैंक लोन और डिपॉजिट रेट पर असर पड़ेगा। हालांकि, पर्सनल बैंक और NBFC वास्तविक दर समायोजन के संबंध में निर्णय लेंगे।

शेयर मार्केट

ब्याज दरें और शेयर बाज़ार एक विपरीत संबंध साझा करते हैं। जब केंद्रीय बैंक Repo Rate बढ़ाता है, तो इसका तुरंत शेयर बाजारों पर असर पड़ता है। इस तरह की दरों में बढ़ोतरी से व्यवसायों को विस्तार खर्च में कमी आती है, विकास धीमा हो जाता है लाभ और भविष्य के कैश फ्लो प्रभावित होते हैं और स्टॉक की कीमतों में गिरावट आती है।

Conclusion –

अंत में, भारतीय रिज़र्व बैंक मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए रेपो रेट को एक महत्वपूर्ण उपकरण के रूप में उपयोग करता है। मुद्रास्फीति के दबावों के जवाब में, आरबीआई अर्थव्यवस्था को मजबूत करने या उत्तेजित करने के लिए दर का उपयोग करके विरोधी कार्रवाई करता है।

उम्मीद है कि आप जान गए होंगे कि Repo Rate Kya Hai? (What is Repo Rate in Hindi) और रेपो रेट का अर्थ क्या है? (meaning of repo rate) अगर यह लेख (What is Repo Rate in Hindi) पसंद आया हो तो इसे शेयर जरूर करें।

पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQs)

Q) रेपो रेट रेट क्या है?

रेपो रेट की परिभाषा वह ब्याज दर है जिस पर भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) वाणिज्यिक बैंकों को पैसा उधार देता है, जहाँ “रेपो” पुनर्खरीद समझौते का प्रतिनिधित्व करता है। वाणिज्यिक बैंक पात्र प्रतिभूतियों को बेचकर RBI से ऋण प्राप्त करते हैं।

Q) आरबीआई में रेपो रेट क्या है?

आरबीआई ने पुनर्खरीद दर को 6.5% पर अपरिवर्तित रखा है। भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) भारत में कमर्शियल बैंकों या वित्तीय संस्थानों को सरकारी प्रतिभूतियों के विरुद्ध रेपो रेट पर पैसा उधार देता है, जो वर्तमान में 2023 में 6.50% है।

3) नवीनतम रेपो दर क्या है?

10 अगस्त, 2023 को मॉनिटरी पॉलिसी कमिटी (MCP) ने रेपो रेट में कोई बदलाव नहीं किया, जिससे नई दर 6.50% ही निर्धारित की गई। वहीं, एमपीसी ने रिवर्स रेपो रेट को 3.35% पर रखने का निर्णय लिया।

Q) रेपो रेट का फॉर्मूला क्या है?

Repo Rate = ((Repurchase Price – Original Selling Price) / Original Selling Price) * (360 / n)

जहां मूल विक्रय मूल्य सुरक्षा की बिक्री लागत का प्रतिनिधित्व करता है और n परिपक्वता के दिनों की संख्या को दर्शाता है।

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